Le modèle français de retraite repose historiquement sur un principe simple :
👉 les actifs financent les pensions des retraités.

Un système qui a très bien fonctionné… tant que la démographie le permettait.
Aujourd’hui, les équilibres sont profondément remis en cause.

1️⃣ Un système de répartition sous pression démographique

Quelques chiffres clés :

📊 En 1970 : 4 actifs pour 1 retraité
📊 Aujourd’hui : 1,7 actif pour 1 retraité
📊 En 2050 (projection) : 1,3 actif pour 1 retraité

Pourquoi ?

• Espérance de vie en hausse (+15 ans depuis 1950)
• Natalité en baisse
• Entrée plus tardive sur le marché du travail
• Arrivée massive des baby-boomers à la retraite

👉 Résultat :

• Les cotisations ne suffisent plus
• Réformes successives (âge légal, durée de cotisation, décotes)
• Visibilité très faible pour les futurs retraités

2️⃣ La capitalisation : un pilier devenu incontournable

La capitalisation consiste à épargner pour sa propre retraite, dans un cadre structuré et fiscalement incitatif.

C’est précisément le rôle du Plan d’Épargne Retraite (PER).

Ses avantages :
✔️ Constitution d’un patrimoine personnel dédié
✔️ Accès à la performance des marchés financiers sur le long terme
✔️ Diversification (actions, obligations, thématiques, ISR…)
✔️ Déduction fiscale des versements (jusqu’à 45 % selon la TMI)
✔️ Souplesse à la sortie (capital, rente, ou transmission) 

= Le PER réduit la dépendance exclusive au régime public.

 3️⃣ Répartition et capitalisation : un modèle complémentaire

Contrairement aux idées reçues, la capitalisation ne remplace pas la répartition, elle la renforce.

🔹 Moins de pression sur le système public
Lorsque les actifs anticipent une part de leur retraite.

🔹 Plus de sécurité pour les futurs retraités
Deux sources de revenus : retraite publique & capital privé

🔹 Un soutien direct à l’économie réelle
L’épargne longue investie via les PER finance :

• les entreprises françaises
• l’innovation
• la croissance

… qui alimente à son tour le financement des retraites publiques.

4️⃣ Pourquoi le PER est devenu un outil stratégique

• Produit lisible, portable et flexible
• Aligné avec les standards internationaux
• Fiscalité puissante pour les cadres, dirigeants et indépendants
• Outil central de pilotage patrimonial

= Un levier stratégique.

Conclusion : la retraite ne se subit plus, elle se prépare

📊 85 % des Français savent qu’ils devront compléter leur retraite.
 Pourtant :

• 1 sur 2 ne le fait pas
• 1 sur 5 seulement épargne régulièrement

Votre retraite de demain se prépare dès aujourd’hui, simplement et progressivement par la capitalisation